艾瑞报告透露的秘密:“携程系”已被抢去8.4个百分点间夜量份额?


几天前,艾瑞发布了一个《2019中国在线住宿预订行业研究报告》。根据该报告,携程隔夜市场份额为47.5%,均超过CR5总量的一半(90.9%),并继续超越美国和其他行业的竞争对手,稳坐榜首。报告

iresearch没有披露排名前五的在线酒店预订公司携程旅行网、桐城一龙、美团电平和朱非的市场份额。只提到携程的“携程部”股、去哪里和桐城一龙以及CR5的总股。

然而,根据这份报告,我们也可以计算出中国网上酒店预订行业的巨大变化:三大合并“携程系统”的隔夜交易量份额已经从2015年的55.9%逐年下降到今年上半年的47.5%,被美团朱非抢走了至少8.4个百分点!与此同时,携程的隔夜量增长率也远低于中国在线酒店预订市场的整体增长率。

在不确定的时代,生产某些东西往往更有可能。从这份报告中可以得出的一个结论是,以美团电平和朱非为代表的“超级平台”模式比以携程旅行网和去哪里为代表的传统在线旅行社增长得快得多。新制度和新时代的新起点永远不会等待旧制度和旧时代的结束。

看看夜间的份额,传统的在线旅行社模式开始衰落了吗?

在此之前,艾林先后发布了《中国在线出行住宿行业研究报告》和其他研究报告,不断披露相同口径的数据。看看历史上发表的几篇报道,我们可以得出一个非常有趣的结论:在中国的旅游市场,携程网等在线旅行社改变了过去线下旅游市场的生活;然而,携程的传统在线旅行社模式,如携程和去哪里,也面临着美团、朱非等超级平台模式的冲击甚至革命。

作者研究了携程、美团电平、桐城一龙、头牛等企业的多份财务报告和招股说明书,其中一些引用了艾瑞里的相关报告和数据,根据2015年至2017年国内夜店数量和市场份额的变化,记录了中国网上酒店业的竞争态势。

虽然这张图表只显示了美团的评论,但一位更了解在线旅游的资深人士告诉笔者,这里有几家公司对应携程,美团的评论,去哪里,一龙(当时没有与桐城合并),也就是说,美团的评论之外的3家对应今天的“携程部”。

如果这种“匹配座位”有任何偏差,以下分析就不太准确。然而,这位知情人告诉笔者,猜测基本正确,所以笔者的分析是在“坐对位子”的前提下进行的。

从这张图表和艾瑞里的最新报告中可以看出什么问题?

首先,携程在隔夜交易量中的份额继续下降!从2015年的40.1%下降到2017年的33.7%。

其次,携程在这三家公司隔夜总量中的份额也在持续下降!从2015年到2019年上半年,“携程”三家公司在这几年隔夜总量中的份额分别为55.9%、54.7%、51.5%和47.5%。

这也意味着,仅在四年半的时间里,当中国整个在线住宿预订行业的隔夜规模从4.1亿增加到9.6亿时,这三家公司的市场份额就被该行业的其他竞争对手抢走了至少8.4个百分点。

从增长率来看,传统在线旅行社无法击败市场?

前面的主要分析是市场份额。事实上,我们可以改变维度并分析增长率。在这方面,从数据来看,携程的3个部门总共似乎也无法与行业市场竞争。

根据最新的艾瑞咨询报告2013-2020年中国网上住宿预订行业夜表和此前艾瑞咨询报告的平台份额,可以计算出2015年、2016年和2017年的总夜数,三家公司的“携程”总数分别为2.2919亿、2.8991亿和3.399亿。

由此可见,携程2016年和2017年的增长率分别为26.5%和17.2%,而当年的市场增长率分别为30.7%和23.6%,携程隔夜交易量比市场低4.2%和5.4个百分点。

阿里尔的报告没有披露2018年的情况,所以我们比较了2019年和2017年的数据。如果三个携程旅行网部门能够保持相同的mar

可以说,携程网、去哪里等都是老牌互联网企业,也是在线旅游业的领先平台之一。在产品、技术、资源、品牌等方面,领先平台比行业优势更大,更不用说超越行业市场,这始终是必要的。然而,携程在该行业继续亏损有点奇怪。

同城一龙还是成为携程一夜之间增长的最大来源?

iresearch的报告揭示了另一个秘密,桐城仪陇可能成为所谓携程系统最大的电力增长来源。

现在,市场上有些人习惯把童成一龙归类为携程,但腾讯实际上是童成一龙的大股东。根据童诚一龙2018年11月8日更新的招股说明书,腾讯是最大股东,持股比例为24.92%。在没有合并财务报表的情况下,甚至在他们不是最大股东的情况下,把童成一龙归类为“携程网”有些牵强。

当然,携程毕竟在桐城仪陇拥有大量股份。可以理解的是,桐城仪陇是“携程的部门”。

一方面,据艾瑞咨询(iResearch)的报告,在与桐城合并之前,仪陇的夜市份额从2015年的4.2%上升至2017年的5.9%。

另一方面,携程前往的“真正携程部”在2016年和2017年的隔夜增长率分别为22.5%和15.9%,比包括同一程一龙在内的“大携程部”在同一年的26.5%和17.2%的增长率低2-4个百分点。这也表明桐城仪陇在“大携程”的成长非常明显。

根据桐城一龙发布的最新财务报告,2019年上半年,桐城一龙的月平均活跃用户数为1.91亿,同比增长18.8%,而2019年上半年,月平均付费用户数为2540万,同比增长45.1%。

与此同时,2019年第一和第二季度,住宿预订服务收入同比分别增长27.4%和25.5%。住宿业务大幅增长的原因是夜量和每晚佣金收入的增加,这是不可低估的。

看看这种模式,传统在线旅行社正在衰落,超级平台正在崛起?

业内普遍认为,同城一龙的迅速崛起与它对“微信生态”的拥抱以及它从传统在线旅行社向智能旅游助理(ITA)的迅速转型有关。也就是说,同城一龙的迅速崛起离不开它对“超级平台”模式的迅速拥抱。

事实上,根据Ariel的报告,这一结论更加清晰和明显:美团电平展和朱非是“超级平台”模式的代表,它们在隔夜交易量中的份额从2015年的19.6%(仅美团电平展一项)上升至2019年的43.4%。

如果乘以当年中国网上住宿预订行业的隔夜规模,这意味着美团电平和朱非的“超级平台”模式的隔夜总量将达到4.17亿,是4年内原始规模的4-5倍,而2015年为8036万(不包括朱非)。

与此同时,《携程旅行网》、《桐城仪陇》在4年内仅增长了2倍左右。如果带动“携程”整体增长的程一龙被淘汰,隔夜增长率可能会进一步下降。

用户在艾瑞报告如美团电平、阿利飞猪中继续迁移到“超级平台”的原因是作者认为有六个原因,所以不妨称之为“刘麦神剑”。当然,限于本章的主要原因,笔者暂时将简单列举六个原因,而不做太多的深入分析。

一是多元化相对单一的优势。多样化产品和服务的背后是一站式的优势,而一站式的背后是包装消费的价格成本和时间成本优势。

其次,这是入口平台相对于旅行住宿工具的优势。入口平台意味着入口在用户流量排水、流量成本和品牌溢价方面具有相应的优势。

第三,它具有高频带和低频的优点。不用说,在某种意义上,高频意味着用户粘性,用户粘性意味着用户持续时间,在许多情况下,用户持续时间比DAU和MAU更重要。

第四,生态矩阵的优势在于相互竞争。对于美国代表团来说,外卖、餐饮、团购、出租车、酒店、旅游、休闲娱乐是形成超级平台的生态矩阵。对于飞天猪来说,它是淘宝和支付宝生态对旅游场景和国外消费场景的有力支持。对同城一龙来说,它是微信生态和小程序生态的高效周转和利用。至于携程和去哪里,业务的同质化将不可避免地导致用户的重叠和左右业务的竞争。

第五,一级和二级市场的优势在于扮演一级和二级市场。一方面,美团电平、朱非和桐城仪陇依靠其背后的超级应用,拥有丰富的交通来源。不仅规模领先的用户和贸易营销带来的新客户增长迅速,而且能够以最快的速度占领从一、二线市场到下沉市场的广大市场,尤其是下沉市场的新客户领域,优势明显。

第六,明天打败中年人是年轻人的优势。如果一个平台由年轻人主导,它就占据了今天的年轻人,尤其是明天的年轻人。另一个工具主要是中年人,占据了中年人的过去和现在。如果你投资,你会投资左边的超级平台还是右边的传统在线旅行社?

结论

有句谚语,“在朋友圈子里,你看到的是别人想给你看的东西”。事实上,它不仅是一个朋友圈,而且在更大的网络世界和互联网行业。因此,无论内容、报告或数据是什么,如果我们只从单一、孤立和片面的角度来看,我们只能看到肤浅的信息,却看不到黄金含量的任何线索。然而,如果我们能从一个整体的、连续的和全面的角度来分析它,除了报告和数据之外,我们还会发现一些有趣的现象。

如果将这种想法应用到对在线旅游平台和在线住宿预订的洞察中,许多有趣的事情也会被发现。例如,从节点的角度来看,高份额的陈述可能并不严格;例如,从表面上看,从长期来看,所谓的“第一”实际上呈下降趋势.

毫无疑问,数据能最好地解释事实。然而,这种“对数据的洞察”需要一定的技巧。因此,我们必须向前看,看到前进的道路。之后,展望未来。所谓的“你走的每一条路都会留下痕迹”,大致相同。